Populariteten hos olika fonder och förvaltningsbolag växer. En aktie, till skillnad från aktier och obligationer, har inget nominellt värde. Det beräknade värdet på en aktie bestäms enligt lag beroende på värdet på tillgångarna som utgör en viss fond.
Instruktioner
Steg 1
En aktie är ett registrerat värdepapper som ger ägaren (investeraren) rätten till en viss andel av en fonds fastighet. Att äga en aktie ger varje investerare samma mängd rättigheter, inklusive rätten att återbetala sin aktie till dess nuvarande värde, dvs. få en summa pengar som motsvarar andelen.
Steg 2
Det beräknade värdet på en investeringsenhet bestäms av följande formel: RSP = NAV / Q, där: NAV är investeringsfondens substansvärde; Q är det totala antalet investeringsenheter.
Steg 3
Substansvärdet för en fond bestäms beroende på dess typ. För en fond av öppen typ beräknas detta värde vid slutet av arbetsdagen för en intervalltypsfond - vid tidpunkten för intervallets slut.
Steg 4
Fondens substansvärde är skillnaden mellan värdet på dess tillgångar och den mängd skulder som måste regleras med dessa tillgångar. Skillnaden beaktas vid den tidpunkt då substansvärdet bestäms, dvs. vid slutet av dagen eller intervallet, av fondens förvaltningsbolag.
Steg 5
En aktie är inte en fysisk säkerhet; namn och detaljer om aktieägaren anges i ett särskilt investerarregister. Baserat på detta registersystem beräknas antalet utgivna enheter vid den tidpunkt då det uppskattade värdet bestäms. Registret hanteras av en specialregistratororganisation som tillhandahåller data till förvaltningsbolaget.
Steg 6
Metoden för att bestämma det beräknade värdet på en aktie beror inte på antalet nyanlända och lämnande aktieägare. Vid utfärdande och inlösen av en aktie ändras det beräknade värdet med uppskattningsvärdet respektive kostnadsrabatten. Tilläggsavgiften för köp av en aktie får inte överstiga 1,5% av den beräknade kostnaden och rabatten - högst 3%.
Steg 7
Överskottet till det uppskattade värdet är den ersättning som förvaltningsbolaget får för att täcka kostnaderna för att emittera aktier till investerare. En rabatt på det uppskattade värdet ges till förvaltningsbolaget för att ersätta kostnaderna för inlösenförfarandet.
