Grundläggande analys som undersöker olika händelser som naturkatastrofer, terroristattacker och så vidare. Han erkänner sin uppgift att förutsäga effekterna av dessa händelser och särskilt effekterna på valutapriserna på valutamarknaden.
Sådana händelser kan ha en betydande inverkan på Forex-priserna, så det är bra att se när de arbetar på den här marknaden. Det är också bra att komma ihåg att när det finns mer än en händelse kan de neutralisera sina resultat med varandra. I denna fråga finns det ett brett spektrum av händelser som är väl förståda för att korrekt förutsäga prisriktningar på valutamarknaden.
Här är några av de viktigaste makroekonomiska indikatorerna som är bäst kända för alla blivande nybörjare:
Bruttonationalprodukt
Indikatorn beräknas i procent baserat på de senaste tre månaderna och utifrån det senaste kalenderåret. Justeringar påverkar utvecklingen på den internationella marknaden. Deflatorn för bruttonationalprodukten beaktas. Denna indikator beräknar marknadspriset för produkter och tjänster som produceras i ett visst land, oavsett företagets nationalitet. BNP har fyra huvudkomponenter: konsumtion, investeringar, offentliga utgifter och import-export.
Det första värdet beror på procentuell tillväxt under de första tre månaderna jämfört med de senaste tre månaderna. Indikatorn är en av de mest använda för att analysera ekonomin eftersom den täcker alla dess sektorer.
Producentprisindex
Den beräknar den månatliga förändringen i grossistpriserna och inkluderar produkter, industri och produktionsnivåer. Det går före det betydande konsumentprisindexet. Marknadsanalys utesluter vanligtvis mat och energi för att förstå den potentiella inflationstakten.
Personliga inkomster och personliga utgifter
Det personliga inkomstindexet återspeglar förändringar i ersättning som medborgarna får från alla möjliga källor: arbetsinkomst, hyra, utdelning och ränta, social trygghet, socialt bistånd och arbetslöshetsförmåner. Indexet för personligt värde uttrycker förändringar i marknadsvärdet för produkter och tjänster som ska konsumeras av medborgarna. Detta är den viktigaste delen av BNP.
Dessa två mått uttrycker besparingsbeloppet lika med skillnaden mellan personlig inkomst minus skatt och konsumtion dividerat med disponibel inkomst. Kontinuerliga besparingar på besparingar är en mycket viktig indikator som måste analyseras, eftersom den uttrycker förhållandet i medborgarnas utgifter.
Index för försäljningschefer
Det finner popularitet för att beräkna företagens förtroende för en ekonomi. Länder som Storbritannien, Tyskland och Japan inkluderar tillverknings- och servicesektorer. Detta index återspeglar affärsverksamhet och förväntningar, priser för ankomster, byggande av nya institutioner och nivån på nya jobb. Med andra ord illustrerar det om verksamheten utvecklas och förbättras.
Detaljhandel
Denna indikator beräknas som en procentandel av förändringen varje månad i inkomst för enskilda ägare av hållbara och kortlivade produkter. Detta är mycket vägledande för den allmänna konsumtionen av befolkningen i landet. Hans poäng är att det exkluderar tjänster, försäkringar, juridiska avgifter etc. Dessutom bygger det på nominella förhållanden, inte verkliga, och speglar inte inflation. Indexet kan justeras avsevärt även om bilförsäljningen exkluderas.
Grundläggande analys används av investerare för att bedöma värdet på ett företag (eller dess aktier), vilket återspeglar läget i företaget, lönsamheten i dess verksamhet. Samtidigt analyseras företagets finansiella indikatorer: intäkter, EBITDA (resultat före räntor, skatter, avskrivningar och avskrivningar), nettovinst, företagets nettovärde, skulder, kassaflöde, beloppet för utdelning och företagets resultatindikatorer.
"Inneboende värde" sammanfaller i de flesta fall inte med priset på företagets aktier, vilket bestäms av förhållandet mellan utbud och efterfrågan på aktiemarknaden. Investerare som använder grundläggande analys i sin verksamhet är främst intresserade av situationer där det "inneboende värdet" av ett företags aktier överstiger priset på aktier på börsen. Sådana aktier anses vara undervärderade och är potentiella investeringsmål. När man köper undervärderade aktier förväntar sig investerare att priset på aktier på aktiemarknaden under marknadsineffektivitet tenderar att "inneboende värde", det vill säga i fallet med undervärderade aktier, kommer det att växa. Detta uttalande är motsatsen till postulatet för teknisk analys, som säger att all väsentlig information omedelbart och fullständigt återspeglas i marknadspriset på värdepapper. Och denna princip upphäver idén om grundläggande analys.
Den amerikanska skolan för grundläggande analys bygger på det klassiska arbetet av Benjamin Graham och David Dodd, "Säkerhetsanalys", som publicerades av dem 1934. Graham själv använde en grundläggande analys i praktiken och var en framgångsrik investerare. En av de mest kända av Grahams anhängare som använder grundläggande analys är Warren Buffett.
Grundläggande analys baseras på makroekonomiska indikatorer och affärsaktivitetsindex.
Grundläggande analys av guldets marknadsvärde baseras till exempel på uttalandet att "som ni vet är guld en kontracyklisk vara som blir dyrare under perioder med låga priser och blir billigare under perioder med stigande priser" fallet i växlingen värdet på guld, på samma sätt minskar kostnaden för guld, frånvaron av globala risker (guld växer alltid av rädsla för krig och konflikter), så en vetenskapligt baserad analys av dessa och andra faktorer som forskaren känner tillåter förutsäga priset på ett guld terminer.
Kritik
Kritik mot den grundläggande analysen som helhet beror på två påståenden: att det för det första är omöjligt att realisera, och för det andra, även om det ändå är möjligt, är det överflödigt och därför onödigt.
Det omöjliga med grundläggande analyser argumenteras av det faktum att ett stort antal faktorer, inklusive slumpmässiga och oförutsägbara faktorer, påverkar prisbildningen, och det är omöjligt att beakta alla faktorer i princip, särskilt eftersom det inte är känt i förväg vilken effekt denna eller den händelsen kan ha till priset (till exempel en spontan katastrof, å ena sidan, skadar den nationella ekonomin, vilket bör leda till en depreciering av den nationella valutan, och å andra sidan är det ett incitament för ekonomin, eftersom nya arbetstillfällen kommer att skapas för att övervinna konsekvenserna av katastrofen, order görs etc. bidrar till växlingskursens tillväxt).
Påståendet att grundläggande analys är onödig riktar sig huvudsakligen mot påståendet att grundläggande analys gör det möjligt att identifiera den dominerande trenden (trend på marknaden: om priset tenderar att stiga eller sjunka, framgår detta redan från aktiekartorna, om det finns är ingen trend just nu, då är grundläggande analys värdelös.
Det är omöjligt att bedöma kvaliteten på den grundläggande analysen av den marknadssituation som har gjorts, för om den grundläggande prognosen är berättigad kan det helt enkelt vara resultatet av oavsiktlig tur, precis som felaktigheten i prognosen kan vara resultatet av oavsiktlig otur.
