Förvararen är en professionell aktör på aktiemarknaden. Huvudsyftet är att lagra aktiecertifikat och andra värdepapper och föra register över överföringen av rättigheter till dem vid transaktioner.
Vad är en depositarie och vilka funktioner den utför
Oftast förstås en förvaring som bankfack som överlämnas av banken till sina kunder för lagring av värdesaker. Det är dock mer korrekt att tala om en depositarie som en deltagare på värdepappersmarknaden. Det finns flera typer av depositarier, som alla utför specifika funktioner.
I enlighet med bestämmelserna i federal lag nr 39-FZ "På värdepappersmarknaden" är förvaringsverksamhet professionell verksamhet på aktiemarknaden. En professionell deltagare på värdepappersmarknaden som utför förvaringsaktiviteter kallas förvaringsinstitut. Endast en juridisk enhet kan erhålla status som förvaringsinstitut samt en motsvarande licens för att bedriva sådan verksamhet.
Tack vare depositarien blir det möjligt att genomföra transaktioner på marknaden utan att göra ändringar i aktieboken varje gång. Investeraren bör förklara sin önskan att utöva följande rättigheter som tillhandahålls av värdepapperet:
- deltagande i bolagsstämman,
- ta emot kupongbetalningar,
- får utdelning.
Efter mottagandet av kundens beställning utför förvaringsinstitutet lämpliga procedurer, interagerar med det finansinstitut som ansvarar för att upprätthålla registret.
När du köper aktier till en kund öppnas ett separat konto i förvaret i hans namn, där alla hans värdepapper kommer att listas, både under konto och skydd. Dessutom kan sådana register, som innehåller alla värdepapper som tillhör en juridisk enhet eller en enskild person, antingen vara i pappersform eller i elektronisk form.
Vilka är typerna av depositarier
I Ryssland är cirka en halv miljon finansiella institutioner licensierade att professionellt delta i den snabbt växande värdepappersmarknaden. Bedömningar av de mest tillförlitliga och största insättningarna görs årligen baserat på det totala värdet av värdepapperen i deras förvar. Den högsta tillförlitligheten är markerad med bokstäverna "AAA".
Depositarier är indelade i olika typer beroende på deras syfte och funktioner.
Avvecklingsförvaring
Avvecklingsförvaret är föremål för värdepappersmarknaden och genomför avveckling på transaktioner som utförs på den. Förvaringsverksamheten hos en juridisk enhet är en separat arbetslinje, men den kan kombineras med andra aktiviteter.
Avvecklingsförvaringen i sin verksamhet baseras på reglerna för redovisning. Denna instruktion är grunden för att få en licens och är utvecklad av enheten själv. Reglerna i instruktionen beskriver förfarandet för att utföra förvaringsverksamhet, förfarandet för redovisning av personal, förfarandet för att fullgöra kundorder och andra funktioner i förvaringsarbetet.
En avvecklingsförvarings verksamhet klassificeras enligt följande:
- Administrativt arbete, som inkluderar operationer relaterade till justering av frågeformulär på värdepapperskonton, uppgifter om bokföringsregister och annan information, med undantag för saldon och värdet av värdepapper.
- Informationsfunktioner - utveckling av rapporter om värdepapperskonton, tillhandahållande av aktuell information om verksamheten och generering av rapporter.
- Lageraktivitet inkluderar operationer relaterade till byte av kontoägare och visning av åtgärder som vidtagits i detta avseende på värdepapperskonton.
- Globala åtgärder baserade på utfärdande av värdepapper, vilket resulterar i en förändring av läget för redovisningsregister.
Central värdepappersförvaring
Central Securities Depository kontrollerar hela värdepappersmarknaden och gör alla finansiella avvecklingar i Ryssland eller i en viss region. Liknande depåer öppnas både utomlands och i Ryska federationen. Den centrala statusen tilldelas enligt olika kriterier den enda juridiska enheten i landet eller regionen som har tillstånd att driva en depositarie.
I Ryssland grundades centralförvaret 2012 i Moskva. Det var National Settlement Depository CJSC, som verkar i Moskva Exchange Group. Denna organisation erbjuder en imponerande lista över tjänster för både ryska och utländska anbudsgivare. Företaget bekräftar sin status med tillförlitligt och stabilt arbete, med stöd av betydande ekonomiska reserver.
Denna finansiella institution genomför transaktioner på värdepapperskonton för kunder som innehar värdepapper när dessa deltagare genomför transaktioner genom en mängd olika arrangörer av handel på värdepappersmarknaden. Det vill säga, med andra ord, värdepapperscentralen utför operationer vid handel på börsen.
Anledningen till att institutet för värdepapperscentralen uppstod var den snabbt växande transaktionen med kundernas värdepapper. Dessutom uppstod problem med redovisning och lagring av finansiella dokument. På rekommendation av en grupp internationella experter vidtogs därför åtgärder för att förbättra avvecklingssystemen i utbyteshandel.
Experternas rekommendationer innehöll bland annat ett förslag om att bilda en struktur som skulle överföra finansiella marknadsinstrument till elektronisk form. Denna struktur kallas Central Securities Depository.
Strukturens huvuduppgift var att överföra alla typer av tillgångar till elektronisk form, ett antal värdepapper förblev i form av en elektronisk post på depokontot, det vill säga dematerialisering ägde rum. Men en del av tillgångarna bevarades i pappersform i valvet för den centrala värdepappersförvaringsorganisationen. Rättigheterna till dem bekräftas dock redan av ägarens depokonto, det vill säga vi kan prata om immobilisering.
Centrala värdepappersförvaret har en så bred lista som möjligt för instrument som värdepapperskonton öppnas för. Om denna struktur öppnas i en viss region är den ansvarig för verksamheten på dess aktiemarknad.
Specialiserad depå
En specialförvaring är ett aktiebolag eller ett aktiebolag bildat i enlighet med Ryska federationens lagstiftning och erhållit licens för att bedriva förvaringsverksamhet, en licens för att driva investeringsfonder, en specialförvaring för investeringsfonder och icke-statliga pensionsorganisationer.
Licensiering av förvaringsverksamhet och verksamhet hos specialiserade förvaringsinstitut för investeringsfonder, ömsesidiga investeringar och icke-statliga pensionsfonder utförs av Federal Service for Financial Markets i full överensstämmelse med lagstiftning och andra rättsakter som utvecklats på värdepappersmarknaden. Dessa inkluderar särskilt följande dokument:
- Regler om licensiering av specialförvaringsinstitut för investeringsfonder, ömsesidiga investeringar och icke-statliga pensionsfonder, godkända genom dekret från Rysslands regering nr 384.
- Förfarandet för licensiering av typer av yrkesverksamhet på Ryska federationens värdepappersmarknad, godkänd av resolutionen från Federal Commission för aktiemarknaden nr 10.
- Ett av de ledande dokumenten som reglerar en sådan finansiell organisations arbetsverksamhet som specialiserad depositarie är förordningen om verksamheten hos specialförvar för värdepappersfonder som utvecklats av experter.ömsesidiga investeringsfonder och icke-statliga pensionsfonder.
Det sista dokumentet godkändes av en särskild resolution från Federal Commission for the Stock Market of Securities No. 04-3 / ps daterad 10.02.2004.
Vad en värdepappersförvaring kan göra
På beställning av kunden är värdepappersförvaret skyldigt att utföra grundläggande operationer med värdepapper, samt ett antal ytterligare:
- lagring och redovisning av certifikat;
- kreditera kunden med intäkter från värdepapper (utdelning);
- köp och försäljning av värdepapper;
- donation av tillgångar;
- överföring av värdepapper till andra depositarier eller register;
- mottagande, på begäran av ägaren av värdepapperskontot, rapporter om deras sparande och utdelning.
Dessutom kan värdepapper användas som säkerhet. Därefter utför förvaringsinstitutet operationer relaterade till införande och avlägsnande av intäkter från värdepapper.
