Det mest populära sparalternativet bland ryssar är bankinsättningar. Investeringar i fonder kan ses som ett alternativ till dem. Investeringar i inköp av aktier, även om de är ganska riskabla, kan ge mycket högre avkastning än av räntor på insättningar. Så vilket alternativ att välja 2015?
Är det lönsamt att köpa aktier i investeringsfonder (fondandelar)
Ryska fonder går igenom svåra tider. Efter krisen 2008 sjönk deras popularitet bland befolkningen kraftigt och förtroendet minskade. Som ett resultat uppstod ett flöde av privata investerares medel från fonder. Men kanske är den här situationen omotiverad och riskerna motiveras av ökade inkomster?
År 2014 nådde utflödet av medel från fondkonton en rekordhög nivå på 15 miljarder dollar. Toppnivån var i december. Den främsta anledningen var den djupa devalveringen av den nationella valutan. Hög inflation och en ökning av inlåningsräntorna var andra orsaker till utflödet av medel.
Allt detta gjorde ryska tillgångar oattraktiva, som snabbt sjönk i värde. Således minskade värdet på aktierna. Utvecklingen var låg i både riskfyllda aktier och obligationsfonder. Det bör dock noteras att vissa fonder lyckades visa resultat högre än inflation och till och med mer än 70%.
Hur kan du bedöma utsikterna för fonder för 2015? Experter anser att sådana investeringar bör hanteras med största försiktighet. Fonder som investerar i ryska aktier kommer att påverkas starkt av den svaga rubeln. Det finns inga utsikter att stärkas vid de nuvarande låga oljepriserna. Dessutom finns det stora risker för att ryska betyg kan nedgraderas, vilket kommer att leda till en försäljning av ryska värdepapper och en ännu större nedgång i deras värde.
I scenariot att ändra kreditvärdet till ett icke-investeringsvärde kommer obligationsmarknaden inte heller att kunna bli ett universalmedel. Till och med en sänkning av centralbankens ränta kommer inte att öka värdet på obligationer.
Det enda alternativet som experter rekommenderar är utländska aktiefonder. Detta beror på den goda ekonomiska utvecklingen i den amerikanska ekonomin, liksom den förväntade kvantitativa lättnaden i Europa. Detta bör leda till en ökning av värdet på amerikanska och europeiska värdepapper.
Det finns faktiskt nu en tendens att investerare som lämnar medel i fonder omorienterar valutatillgångar. Under 2014 visade fonder som riktar sig till de europeiska aktie- och obligationsmarknaderna en ökning av fonderna från insättare.
Vinner bidragen?
Paniken som började på den ryska marknaden 2014 ledde till att insättare började tömma sina bankinsättningar och omvandla dem till köp snabbare. Som ett resultat började bankerna höja räntorna i kampen för varje kund. Så i mitten av december nådde genomsnittsräntan för TOP-10-bankerna 15,3% och i vissa fall översteg 20%.
Räntorna på inlåning i utländsk valuta började också öka och nådde 9-10%. Detta, i kombination med den snabba devalveringen av rubeln, gjorde inlåning i utländsk valuta ledande när det gäller lönsamhet 2014.
Det förväntas att räntorna 2015 kommer att förbli på en hög nivå på grund av bristen på likviditet och den höga räntan i Centralbanken, vilket gör investeringar ganska lönsamma.
Men experter rekommenderar inte att man transporterar alla pengar till insättningar i utländsk valuta när rubeln devalveras. Det är bättre att lämna de flesta medlen i den valuta som insättaren får inkomster i och gör de flesta av utgifterna. Som regel är dessa rubel. Resten av pengarna kan placeras på en insättning i utländsk valuta.
Argumentet till förmån för insättningar är det faktum att staten för att locka kunder till banker och förhindra en bankkris i Ryssland har gjort villkoren för insättare mer lönsamma. Nu är tröskeln för försäkrade insättningar 1,4 miljoner rubel. istället för 700 tusen rubelDetta belopp kommer garanterat att betalas av staten i händelse av en bank konkurs.
Inlåningsgraden, som inte är föremål för personlig inkomstskatt, höjdes också. För rubelinsättningar är det nu 18, 25%, utländsk valuta - 9%. Om skattesatsen är högre kommer en skatt på 35% att betalas på det överskjutande beloppet.
Vilket är att föredra 2015: fonder eller insättningar beror på risken som investeraren är villig att ta. 2015 är ett mycket oförutsägbart år för investeringar, men det kan också ge mer intäkter.
Snarare kan fonder ses idag som ett sätt att diversifiera investeringar och naturligtvis bör man inte investera de sista besparingarna i dem. Om tidigare investerare rekommenderades att investera i fonder under en tillräckligt lång period, förändras nu situationen i ekonomin så snabbt att korta investeringar rekommenderas.
Experter rekommenderar korta investeringsperioder för dem som vill öppna en insättning. Förmodligen kommer räntorna att växa under 2015 och detta gör det möjligt att placera medel med större vinst i framtiden. Du kan också placera en del av medlen på sparkonton, som innebär delvis uttag. Detta ger mer frihet att förvalta medel och gör att du snabbt kan svara på förändringar i marknadsförhållandena.
