I stora företag ägnas stor uppmärksamhet åt koefficientfinansiell analys, som kan användas för att bedöma företagets finansiella ställning och finansiella stabilitet.
Vad är ett företags ekonomiska hållbarhet?
Finansiell stabilitet är ett tillstånd där ett företag inte upplever allvarligt beroende av borgenärer och fritt och kompetent kan förvalta sitt eget kapital.
För att analysera finansiell stabilitet beräknas följande koefficienter:
- autonomi;
- förhållandet mellan skuld och eget kapital, - koncentration av eget kapital, - koncentration av lånat kapital, - strukturen för skuldkapital, - manövrerbarhet av eget rörelsekapital.
För att beräkna indikatorerna behöver du en balansräkning för företaget i minst två år. För att kunna bedöma indikatorernas dynamik och göra en prognos måste du känna till indikatorerna i minst två på varandra följande perioder.
Ett exempel på beräkning av koncentrationsgraden av skuldkapital
Skuldkoncentrationsgraden beräknas enligt följande:
Кзк = ЗК / ВБ, där ЗК - lånat kapital, ВБ - balansräkningsvalut
Balansvaluta är det totala beloppet för den aktiva eller passiva delen av saldot.
Vid beräkning av denna indikator ingår företagets lång- och kortfristiga skulder i det lånade kapitalet. Värdet på indikatorn bör inte vara mer än 0,5, det vill säga andelen lånat kapital i den totala massan av finansieringskällor bör inte överstiga 50%.
När bankerna tillhandahåller ett lån, bedömer de nödvändigtvis andelen lånade medel för att förstå om företaget kan betala sina skulder.
Ju högre hävstångsnivå, desto högre kapitalkostnader, eftersom banker försöker säkra och kompensera för eventuell risk genom att höja räntorna.
Låt oss anta att företaget har två års data. Per den 31 december 2012 är värdet på det lånade kapitalet 540 miljoner rubel och företagets totala kapital är 1256 miljoner rubel. 2013 tog företaget ett långfristigt lån, per den 31 december 2013 är värdet på det lånade kapitalet 890 miljoner rubel och företagets totala kapital är 1 424 miljoner rubel. Med hjälp av skuldkoncentrationsgraden är det nödvändigt att avgöra hur kapitalstrukturen har förändrats.
Skuldkoncentrationsgraden i slutet av 2012 kommer att vara: 540/1256 = 0,43, värdet på denna indikator 2013 kommer att vara: 890/1424 = 0,63
Genom att analysera dynamiken i indikatorer kan vi dra slutsatsen att företagets finansiella beroende 2013 ökade, i slutet av 2013 är det lånade kapitalet 63% i strukturen för företagets finansieringskällor.
