Avkastning på tillgångar speglar effektiviteten i företagets verksamhet och användningen av investerat kapital. Därför är nedgången i denna indikator en alarmerande signal för företagare.
Begreppet avkastning på tillgångar och orsakerna till dess nedgång
Avkastning på tillgångar är en indikator som låter dig bedöma resultaten av företagets kärnverksamhet. Det visar avkastningen som faller på varje rubel tillgångar, oavsett källa till deras bildning. Det beräknas som förhållandet mellan nettovinsten och företagets tillgångar.
En integrerad ekonomisk analys ger en djupare bild av bildandet av denna indikator. När det gäller effektiviteten i användningen av tillgångar använder företaget oftast det finansiella analyssystemet som utvecklats av DuPont. Det innebär nedbrytning av formeln för avkastning på tillgångar i flera indikatorer.
Enligt modellen beräknas avkastningen på tillgångar som avkastningen på försäljningen multiplicerat med tillgångens omsättning. I denna formel är avkastningen på försäljningen lika med förhållandet mellan nettovinsten och intäkterna och omsättningen är lika med förhållandet mellan omsättning och tillgångar.
Användningen av DuPont-modellen visar två orsaker till att avkastningen på tillgångarna minskar - en minskning av lönsamheten i försäljningen och en minskning av omsättningen. Med tanke på dessa indikatorer i dynamik är det möjligt att avgöra vilken av dem som i slutändan ledde till en minskning av avkastningen på tillgångarna.
Analys av indikatorer för avkastning på tillgångar gör att du kan identifiera problempunkter i verksamheten och utveckla sätt att lösa dem.
Sätt att förbättra din avkastning på tillgångar
Den främsta orsaken till minskningen av försäljningens lönsamhet (och följaktligen tillgångarnas lönsamhet) är ökningen av produktionskostnaderna (sålda) produkter. I den här situationen måste företaget fokusera sina egna ansträngningar på att förbättra effektiviteten i kostnadshanteringen. Bestäm särskilt de viktigaste komponenterna i produktionskostnaden och identifiera möjliga sätt att minska dem. Detta är till exempel sökandet efter nya leverantörer av råvaror, minskning av energikostnaderna genom införandet av energieffektiv teknik etc.
Det är också värt att dela in kostnaderna i kostnadsstrukturen i fasta och variabla och beräkna break-even-punkten. Det kan vara nödvändigt att göra en detaljerad analys av sortimentmatrisen och ändra produktutbudet.
En annan orsak till avkastningen på tillgångarna kan vara en minskning av försäljningen. Detta påverkar tillväxten av produktionskostnader på grund av en ökning av andelen allmänna kostnader i den. Om det avslöjades att de viktigaste negativa faktorerna var just försäljningsfallet, skulle företaget fokusera på marknadsförings-, prissättnings- och sortimentspolicyer. I synnerhet är det nödvändigt att bedöma sina egna konkurrenspositioner på marknaden inom dessa områden.
Det är också möjligt att öka avkastningen på tillgångarna genom att minska rörelsekapitalet eller anläggningstillgångarna. Det är möjligt att uppnå detta mål genom att sälja ineffektiv utrustning eller minska icke-produktionstillgångar; minskning av råvaror och pågående arbete samt minska kundfordringarna. Naturligtvis är det värt att överväga tillgångarnas likviditet för att inte bryta balansen mellan rörelsekapital och förmågan att betala av borgenärer.
