En valutaswapp är två transaktioner i en valuta, varav en är ett köp och den andra en försäljning, men inte nödvändigtvis i denna sekvens. Datumen för genomförandet av båda delarna av transaktionerna är olika, men mängden valuta för vilken transaktionen utförs förblir oförändrad inom swap.
Valutaväxlingskoncept
Om vi beskriver begreppet "valutaswapp" i strängare termer, säger de att detta är en kombination av konverteringstransaktioner, i huvudsak motsatta, med ett motsvarande belopp, men olika värdedatum. De säger att värdedatumet är det datum då den första handeln gjordes, och datumet för genomförandet eller genomförandet av bytet är tiden för omvänd handel. En valutaswaptransaktion avslutas som regel mycket sällan under mer än ett år.
Det finns två typer av swap-erbjudanden. I det första fallet köps och säljs valuta först; i det andra, tvärtom. Till exempel kallas ett byte av det första slaget "köp / sälj" och ett byte av det andra slaget kallas "sälj / köp".
I de flesta fall genomförs bytet med samma motpart - en utländsk bank. Detta är en "ren" byte. Men det finns också en "konstruerad" swap, när den första valutatransaktionen utförs med en motpart, och den andra - med en annan. Värdebeloppet förblir oförändrat, även med en konstruerad byte.
Swaptransaktioner fungerar som ett instrument för refinansiering eller reglering av banklikviditet. Som regel är centralbanker, som har ett betydande flöde av medel som kommer i utländsk valuta, mer villiga att luta sig mot detta instrument. Till exempel används byten ständigt av Brasilien och Australien.
Medan valutaswappar i form är valutaomvandlingar är de i huvudsak penningmarknadstransaktioner.
Byt linje
En swapplinje är ett avtal mellan centralbanker i olika länder om valutaväxling till fasta kurser. Till exempel köper en centralbank från en annan euro för dollar och säljer redan till priset ökat med bytesdifferensen. Med den här metoden kan du faktiskt ge ut medel.
Swapplinjer användes först under kreditkrisen 2008 för att stabilisera situationen. Swap-linjeavtalet har en betydande inverkan på växelkurserna. Det kan ingås för en bestämd period eller belopp, men det kan inte ha några begränsningar.
Rysslands Bank använder också transaktioner som valutaswappar för att tillhandahålla likviditet till kreditinstitut eller för att säkerställa likviditet hos bankinstitut, i händelse av att andra fonder är otillräckliga för att uppnå detta mål. Rysslands Bank började använda valutaswappoperationer hösten 2002. Först genomfördes transaktioner med rubel-dollar-instrumentet. 2005 tillkom rubel-euro-instrumentet.
