Bland de instrument genom vilka staten kan påverka ekonomiska indikatorer och världens valutamarknad sticker räntorna på ett visst lands centralbanker ut. Centralbanker bestämmer självständigt storleken på räntan och tidsramen för vilken den kan revideras.
Centralbankens räntor är en stark ekonomisk indikator och en effektiv inflytande på ekonomin. Denna indikator är viktig för hanteringen av både inrikes- och utrikespolitiken. Ändringen påverkar växelkursen, så att den kan hållas på önskad nivå.
Centralbankens ränta, som också kallas refinansieringsränta, är den procentandel med vilken landets huvudbank ger lån till andra kreditinstitut, inklusive affärsbanker. Kärnan är räntan en indikator för ekonomin, ett riktmärke för värdet av den nationella valutan.
Nivån på den angivna procentsatsen bestäms främst av efterfrågan på medel och antalet erbjudanden på marknaden för lån och lånekapital. Storleken på denna indikator påverkas också av kreditrisker, den förväntade inflationstakten, dynamiken i växelkursen och skattenivån. Räntan fastställs av en särskild provision från centralbanken.
Genom att delta i refinansiering av kommersiella banker påverkar centralbanken genom ränteförändringen ett antal ekonomiska indikatorer, inklusive inflationstakten och växelkursen. Ju högre ränta desto dyrare är lånet som en kommersiell bank får och följaktligen desto högre ränta på lån till kunder.
Refinansieringsgraden används ofta för att beräkna beskattning när man fastställer påföljderna för sen betalning av avgifter och skatter. Räntorna på statliga förpliktelser och lönsamhetsnivån för de flesta finansiella instrument beror direkt på vald räntenivå. En förändring av refinansieringsräntan kan leda till en ökning eller minskning av kapitalet på landets inhemska marknad.
Centralbanken höjer räntan i ett försök att förhindra att ekonomin överhettas. Detta fenomen observeras när det sker en ökning av priserna på varor utan en ökning av den verkliga produktionen, med andra ord när inflationen snurrar upp. En annan anledning att höja refinansieringsräntan är behovet av att göra den nationella valutan mer attraktiv för potentiella investerare. Således ökar räntan värdet på den nationella valutan och slår ner inflationen.
En höjning av centralbankens ränta har också en nackdel, eftersom samtidigt utlåningsgraden till företag stiger, vilket medför massiva minskningar, leder till en ökning av arbetslösheten och ökar massan av pengar i omlopp.
Med en minskning av refinansieringsräntan observeras motsatt effekt: investerare försöker överföra medel till en annan valuta, arbetslösheten minskar, låga låneräntor leder till en ökning av den faktiska produktionen av varor och tjänster. Den allmänna affärsverksamheten ökar, även om inflationen börjar öka.
Marknadsaktörerna måste förstå betydelsen och förfarandet för bildandet av räntor korrekt, samt hålla reda på datumen för nästa möte i centralbankkommissionen, där frågorna om att ändra refinansieringsräntan löses.
