Valutaposition är förhållandet mellan tillgångar och skulder i en affärsbank som uppstår vid transaktioner med medel i utländsk valuta. Vid valutatransaktioner finns det en risk för förändringar i valutakurser. Kompetent hantering av valutapositionen möjliggör en kommersiell banks stabilitet och undvikande av förluster i samband med valutarisk.
Typer av valutapositioner
Beroende på förhållandet mellan fordringar och förpliktelser i en separat utländsk valuta finns:
- stängd valutaposition;
- öppen valutaposition.
En stängd valutaposition bildas när fordringarna och skyldigheterna för en viss valuta är lika, i vilket fall risken inte uppstår. I händelse av felaktig matchning av fordringar och skyldigheter för en separat utländsk valuta bildas en öppen valutaposition (OCP). Den kan vara lång eller kort.
Om bankens tillgångar kvantitativt överstiger dess skulder i en viss valuta, uppstår en lång öppen position. När skulder överstiger tillgångar bildas en kort ORP.
Låt oss titta på skillnaden mellan lång och kort med ett praktiskt exempel. Vid tidpunkten för öppnandet stängdes affärsbankens valutaposition. Under dagen gör kunden ett köp på 100 000 euro för dollar. Marknadskurs: 1 EUR = 1, 1323 USD. Vid försäljning av 100 000 euro får banken 113 230 dollar. Som ett resultat av operationen kommer en kort öppen växelkurs i euro och en lång öppen växelkurs att bildas. I den här situationen kan en affärsbank stänga en valutaposition utan risk och utan vinst genom att köpa euro i samma takt. Antag att banken kunde köpa euro billigare, till exempel till en kurs av 1 EUR = 1.0992 USD. I det här fallet kommer banken inte bara att kunna stänga sin valutaposition utan också göra vinst:
113.230 - 1.0992 × 100.000 = 3310 USD
Mekanismer för att reglera en öppen valutaposition
En öppen valutaposition är alltid förknippad med risk. För att minimera dess negativa påverkan används två metoder för valutapositionsreglering: säkring och begränsning.
Säkring är en regleringsmetod som skapar en motverkande valutaposition. Detta tillvägagångssätt uppnår helt eller delvis kompensation av en risk med en annan valutarisk. Oftast innebär säkring att balansera köp-säljtransaktioner i respektive valutor.
Till exempel innebär en lång ORP för en viss valuta att inköpsvolymerna för den valutan överstiger försäljningsvolymerna. I detta fall är det nödvändigt att göra skillnad mellan kraven och skyldigheterna hos en affärsbank genom att slutföra en balanseringstransaktion för försäljning av denna valuta. Om banken har en kort öppen position överstiger försäljningsvolymerna för en viss valuta köpvolymerna. I detta fall är det möjligt att kompensera för valutarisken genom att köpa denna valuta ytterligare.
Begränsning är en regleringsmetod där en affärsbank sätter gränser för öppna växelkurser. Begränsningar av storleken på valutapositionen kan fastställas på obligatorisk eller frivillig basis.
I enlighet med Bank of Russia instruktion nr 124-I av den 15 juli 2005 (med ändringar den 1 september 2015) bör summan av hela OCP inte överstiga 20% av kreditinstitutets eget kapital. Och värdet på den öppna växelkursen i vissa valutor bör inte överstiga 10% av bankens eget kapital.
