I sitt arbete på finansmarknaderna använder handlare två metoder för dataanalys för att förutsäga prisrörelser. Grundläggande analys baseras på studien av ekonomiska indikatorer och tar hänsyn till olika typer av nyheter. Däremot är teknisk analys helt baserad på matematiska metoder och syftar uteslutande till att studera prisdiagram.
Teknisk analys baseras på studien av historiska data om prisrörelser. Hundratals olika indikatorer används för analys. Med hjälp av dessa indikatorer kan en erfaren näringsidkare förutsäga ytterligare marknadsbeteende med en viss noggrannhet.
Det viktigaste sättet att analysera diagramdata är att leta efter de så kallade support- och motståndslinjerna, samt att bestämma trendlinjen eller huvudtrenden. Stöd- och motståndslinjer bildar en korridor där prisdiagrammet rör sig. Supportlinjen ligger under prisdiagrammet och motståndslinjen över den. Riktningen för dessa linjer visar näringsidkaren var priset rör sig och bestämmer därmed dess trend. För att bestämma trenden används också trendlinjen, den visar tydligt marknadsaktörer var priset rör sig och lägger därmed grunden för ytterligare analys. Att bestämma huvudtrenden anses vara en av huvuduppgifterna i den tekniska analysen av marknaden.
För en mer exakt analys av prisrörelser samt för att bestämma in- och utgångspunkter från marknaden används tekniska indikatorer. De är matematiska modeller uttryckta grafiskt. Beroende på hur de ritas upp delas tekniska indikatorer i trendindikatorer som MA (Moving Averages) och momentumindikatorer som RSI (Relative Strength Index). Trendindikatorer används för att bestämma prisriktningen, medan impulsindikatorer används för att mäta hastigheten och styrkan på deras fluktuationer.
Användningen av teknisk analys är inte svår, men det kräver att man studerar ett stort antal indikatorer och diagram. Man tror att sådan analys ger bättre signaler för köp och försäljning jämfört med grundläggande analys, varför den är mycket populär.
